尚福林谈银行支持科创：探索债权融资、股权融资的结合

2023-09-25 16:07:38 编辑：关翰诚来源：

导读北京时间9月24日，第十三届全国政协经济委员会主任、原中国银监会主席尚福林在参加2023第5届外滩金融峰会中就表示，发展科技金融是一个系统...

北京时间9月24日，第十三届全国政协经济委员会主任、原中国银监会主席尚福林在参加2023第5届外滩金融峰会中就表示，发展科技金融是一个系统性的工程。不管是德国或者是美国都有非常相对成熟的支持科技创新的做法，比如说银行采取创新方式和外部私募机构合作，打破传统合作方式为科创企业提供信贷支持，再和私募机构一起共享股权收益。

或者说银行直接对接科创企业展开股权投资，银行通过参与公司治理的方式，防止企业在财务方面出现潜在的风险，银行如果希望降低试错的成本。可以直接考虑监管沙箱试点的方式，重新探索符合中国国情的债权融资以及股权融资相结合的新方式。

银行在探索的过程中一定要把防范金融风险放在第1位，信贷投放和股权投资是两回事。在这两方面上面的管理要求是不一样的，但是可以在某些地方尝试一些突破做一些试点，例如说用极少一部分的信贷资金放在整个资本投入上。在这种风险可以控制的条件下，可以去实行事业部管理的一些新方式，这样既可以加强对于科创企业的支持，同时又能够保证银行的投资风险能够覆盖。

资本市场最重要的就是需要提高上市公司的质量以及长期耐心资本，而资本市场上独有的风险共担、收益共享的这种机制，实际上最契合关于技术研发方面的不确定，高风险高回报的特点。针对此尚福林也给出了自己的建议，一定要发展多层次的资本市场，才能够增强对于一些科创企业上市的包容性。拓宽资本市场的资金来源，培育更多较为成熟的投资机构，挖掘更多科创企业的市场价值。