2016-2022 All Rights Reserved.平安财经网.复制必究 联系QQ 备案号:
本站除标明“本站原创”外所有信息均转载自互联网 版权归原作者所有。
邮箱:toplearningteam#gmail.com (请将#换成@)
最近人们讨论陌陌的投资价值主要基于两点,第一方面是收股息,第二方面是烟蒂股便宜。据了解,母公司挚文集团最近5年中营收规模与利润逐年递减。
1.公司股价从2018年的54美元跌到了如今的5.7美元,公司市值也只有10亿美元多一点,股份的确挺便宜,但需要明确的一点是,便宜与低估属于两个概念。
2.从业务数据可以看出,2018年Q4公司巅峰时期月活跃用户是1.13亿,在2022年月活跃用户跌到了9,460万,2023年 Q1升到了1.065亿,之后就不会再公布陌陌的月活跃数据。
3.从公司公布的财报数据中,能够看出2023年Q4成本与支出同比下降了11.2%,其原因是陌陌与探探上面提供直播服务的主播收入分成减少,陌陌app与虚拟礼物服务中,虚拟礼物接收者收入分层减少。独立新apps与虚拟礼物接收者收入分层增加将这部分减少抵消。
4.陌陌与探探支出分成下降幅度,实际上要比11.2%更多,这不是一个好的信号,总体来讲陌陌核心业务已经进入停止增长阶段,其中核心付费用户下滑趋势极为明显。
5.对于互联网公司来说,更多的用户需要带来好的产品去吸引用户,付费用户也会带来收入与利润方面的增长,这也是互联网公司高估值的核心原因。
6.用户增长停滞带来的就是产品与利润的双杀,陌陌股价下跌主要是逻辑,其次是估值和业绩。
7.近几年陌陌因增长停滞,让唐岩十分焦虑,甚至在内部折腾多次,折腾出的Soulchill,将市场规模冲到中东前三,并且在2023年营收大约是1.6亿美金,但是在中东市场强敌环绕,想突出重围难度很大。
2016-2022 All Rights Reserved.平安财经网.复制必究 联系QQ 备案号:
本站除标明“本站原创”外所有信息均转载自互联网 版权归原作者所有。
邮箱:toplearningteam#gmail.com (请将#换成@)